De gevolgen van het nieuwe pensioenstelsel voor jou
Wat betekent het nieuwe pensioenstelsel voor jou?
Het is logisch dat iedereen graag wil weten wat dat nieuwe pensioenstelsel voor hem/haar persoonlijk betekent. Het antwoord op die terechte vraag is sterk afhankelijk van je leeftijd en of je bij een rijk of arm pensioenfonds bent aangesloten. Hieronder zullen we de verwachte impact van het nieuwe stelsel bespreken.
We gaan bij deze bespreking uit van de veronderstelling dat jouw pensioenfonds al jouw reeds opgebouwde uitkeringsrechten zal invaren in het nieuwe stelsel. Als jouw pensioenfonds niet invaart, verandert er ook niets aan je reeds opgebouwde rechten, dan blijft alles zoals het was.
Invaren
Invaren betekent het omzetten van jouw huidige opgebouwde aanspraken op ouderdomspensioen naar het nieuwe pensioenstelsel. In het nieuwe stelsel heb je een persoonlijk pensioenkapitaal waaruit jouw ouderdomspensioen wordt betaald. Krijg je een hoog pensioenkapitaal dan krijg je een hogere pensioenuitkering.
Dat invaren gaat, sterk vereenvoudigd, in een aantal stappen:
- Omrekenen van jouw huidige rechten op ouderdomspensioen naar een totale waarde. Wat is de waarde van al jouw toekomstige pensioenuitkeringen in het huidige stelsel?
- De waarde van jouw pensioenuitkeringen wordt aangepast:
- Omhoog als je deelnemer bent bij een “rijk” pensioenfonds. Een pensioenfonds met een hogere dekkingsgraad (meer dan 100%) heeft geld over en dat geld wordt verdeeld over het pensioenkapitaal van alle deelnemers tijdens het invaren.
- Er is geen aanpassing als jouw pensioenfonds min of meer een dekkingsgraad van circa 95% heeft. Het pensioenfonds heeft dan voldoende geld voor alle pensioenuitkeringen, maar er is geen geld over en er is dus niets extra’s om te verdelen.
- Omlaag als jouw pensioenfonds “arm” is, met een dekkingsgraad lager dan 95%. Jouw pensioenfonds heeft dan onvoldoende geld in kas en moet dan ook uitkeringen korten. Dat komt niet door het invaren; waarschijnlijk had jouw pensioenfonds ook in het huidige stelsel de uitkeringen moeten korten op termijn.
- Na de aanpassingen zoals genoemd in de vorige stap wordt jouw persoonlijke pensioenkapitaal bepaald.
- Op basis van jouw persoonlijke pensioenkapitaal en je leeftijd wordt de nieuwe (verwachte) pensioenuitkering berekend. Het pensioenfonds gebruikt daarbij een nieuwe rekenrente: het Projectie Rendement.
Het resultaat van het invaren voor iedere deelnemers is vooral afhankelijk van de hoogte van de dekkingsgraad van het pensioenfonds. Is jouw pensioenfonds rijk dan is er wat extra’s te verdelen en dat merk je dan ook in de nieuwe te verwachten pensioenuitkering.
Een voorbeeld
Onderstaand geven we een voorbeeld van de effecten van het invaren voor deelnemers met verschillende leeftijden en bij verschillende dekkingsgraden.
Invaren bij een pensioenfonds met een dekkingsgraad van 85%, een FTK rekenrente van 0,5% en een projectie rendement van 1,0%:
| Deelnemer leeftijd | Opgebouwd of ingegaan pensioen | Huidige voorziening pensioenverplichtingen | Toebedeeld Kapitaal | Uitkering | Stijging / daling |
| 30 | 1.500 | 30.500 | 25.300 | 1.600 | 6,7% |
| 40 | 7.500 | 155.900 | 129.400 | 7.600 | 1,3% |
| 50 | 15.000 | 317.300 | 263.800 | 14.500 | -3,3% |
| 60 | 20.000 | 431.200 | 359.900 | 18.500 | -7,5% |
| 70 | 22.500 | 459.100 | 387.600 | 20.100 | -10,7% |
| 80 | 25.000 | 297.700 | 258.400 | 22.500 | -10,0% |
| 90 | 25.000 | 130.700 | 119.200 | 23.200 | -7,2% |
| 100 | 25.000 | 51.100 | 48.900 | 24.100 | -3,6% |
| totaal | 1.873.500 | 1.592.500 |
Zoals je kunt zien zullen bij invaren met een dekkingsgraad van 85% (er is maar € 1.592.500 kapitaal beschikbaar voor € 1.873.500 verplichtingen) vrijwel alle deelnemers op een lagere uitkering uitkomen. Wat opvalt is dat de jongste generatie toch nog op een hogere uitkering uitkomt. Dat komt omdat zij een langere tijdsperiode te gaan hebben tot aan hun pensioendatum. Dat geeft in de berekeningen met een projectie rendement dat boven de huidige FTK rente ligt een gunstige uitkomst.
Invaren bij hetzelfde pensioenfonds, maar met een dekkingsgraad van 95% laat het volgende zien:
| Deelnemer leeftijd | Opgebouwd of ingegaan pensioen | Huidige voorziening pensioenverplichtingen | Toebedeeld Kapitaal | Uitkering | Stijging / daling |
| 30 | 1.500 | 30.500 | 28.800 | 1.800 | 20,0% |
| 40 | 7.500 | 155.900 | 147.100 | 8.700 | 16,0% |
| 50 | 15.000 | 317.300 | 299.500 | 16.500 | 10,0% |
| 60 | 20.000 | 431.200 | 407.400 | 20.900 | 4,5% |
| 70 | 22.500 | 459.100 | 435.200 | 22.600 | 0,4% |
| 80 | 25.000 | 297.700 | 284.600 | 24.800 | -0,8% |
| 90 | 25.000 | 130.700 | 126.800 | 24.700 | -1,2% |
| 100 | 25.000 | 51.100 | 50.400 | 24.800 | -0,8% |
| totaal | 1.873.500 | 1.779.800 |
Bij een iets hogere dekkingsgraad zijn de resultaten al een stuk beter. Ondanks dat de dekkingsgraad onder de 100% ligt is er toch een hogere pensioenuitkering te verwachten. Dat komt door het hiervoor al genoemde verschil tussen de huidige FTK rente en het wat hogere projectie rendement.
Onderstaand laten we zien wat de effecten van invaren zijn bij een dekkingsgraad van 105%:
| Deelnemer leeftijd | Opgebouwd of ingegaan pensioen | Huidige voorziening pensioenverplichtingen | Toebedeeld Kapitaal | Uitkering | Stijging / daling |
| 30 | 1.500 | 30.500 | 32.300 | 2.000 | 33,3% |
| 40 | 7.500 | 155.900 | 164.800 | 9.700 | 29,3% |
| 50 | 15.000 | 317.300 | 335.100 | 18.500 | 23,3% |
| 60 | 20.000 | 431.200 | 455.000 | 23.400 | 17,0% |
| 70 | 22.500 | 459.100 | 482.900 | 25.100 | 11,6% |
| 80 | 25.000 | 297.700 | 310.800 | 27.100 | 8,4% |
| 90 | 25.000 | 130.700 | 134.500 | 26.200 | 4,8% |
| 100 | 25.000 | 51.100 | 51.900 | 25.600 | 2,4% |
| totaal | 1.873.500 | 1.967.300 |